В чувственном и прекрасном мире низких холмов и бесподобных кулинарных кушаний персонажи Шекспира получают новое право на жизнь, исследуя свой мир на новомодном изобретении — велосипеде. Пролетая по лесным дорогам на двух колёсах, дворяне, любовники и актёры Тосканы оказываются во власти озорных духов, которые правят миром. Всё начинается, когда Гермия (Анна Фрил) и Лизандр (Доминик Уэст) попадают в чащу леса, чтобы скрыться от отца Гермии, Эгея, который хочет выдать Гермию за Деметрия (Кристиан Бэйл). Сам Деметрий на велосипеде отправляется в лес за своей возлюбленной Гермией. Скоро за Деметрием следует другая безумно влюблённая: Елена (Калиста Флокхарт), которая обожает Деметрия, но любовь которой совершенно не пользуется взаимностью. Падая и крутя педали, попадая в лужи грязи, вся компания в конце концов оказывается возле тайного жилища фей, где речные нимфы и сатиры весело проводят ночь в волшебных барах и кафе. Неразбериха наступает, когда хитрец Пак (Стэнли Туччи) использует любовное зелье, что приводит к необычайным результатам. Тем временем труппа актёров попадает в этот же лес, чтобы поставить пьесу, которая прерывается, когда актёр Моток, занятый в главной роли (Кевин Клайн), становится пешкой в любовной битве между королем фей Обероном (Руперт Эверетт) и его королевой Титанией (Мишель Пфайффер).